Los mercados se preparaban para la venta de bonos de $ 12B + de Argentina

Argentina se dirigirá a los mercados con su largamente esperada multimillonaria emisión de bonos la próxima semana, de acuerdo con reportes de la prensa citando a personas familiarizadas con el acuerdo.

El acuerdo se ajusta al principio de $ 12 mil millones y marcaría el reingreso del país a los mercados globales dado su incumplimiento masivo en el período 2001-2002.

“Creo que será de interés para un amplio sector de los inversores en busca de rendimiento – pero un rendimiento más responsable, ya que el gobierno adopta políticas macroeconómicas más ortodoxos,” Fiona Mackie, analista principal de la Unidad de Inteligencia de The Economist en Argentina, dijo a CNBC el viernes.

“Se está volviendo muy difícil en América Latina encontrar un crédito que no está pasando por dificultades económicas que han sido provocados por la mala gestión económica”, agregó.

Los fondos recaudados serán utilizados para pagar a los llamados acreedores no aceptantes que han demandado al país para el reembolso. Estos incluyen a Elliott Management del multimillonario estadounidense Paul Singer.

Paul SingerPaul Singer

La comercialización de la operación se iniciará en Nueva York y Londres el lunes, antes de que los políticos argentinos viajen a Los Ángeles, Boston y Washington, dos fuentes dijeron al periódico Financial Times.

Será entre el mayor visto desde los prestatarios de los mercados emergentes , comparable a la nave insignia de México $ 16 mil millones en 1996.

El gobierno espera vender el bono con un rendimiento del 7,5 por ciento, dijo Mackie, quien consideró que esto era demasiado bajo dada la magnitud de la emisión y el tiempo transcurrido desde la última vez que Argentina acudió al mercado. Obetener un rendimiento de más del 8 por ciento sería más probable, según Mackie.

Robin Bew, director general de la Unidad de Inteligencia de The Economist, dijo que su organización clasificó a la próxima oferta de Argentina a “CC” en un Tweet el viernes. Eso hace pensar que la deuda era extremadamente especulativa, con incumplimiento inminente y pocas perspectivas de recuperación.

En marzo, los senadores argentinos acordaron la emisión de bonos y la utilización de parte de los fondos generados para pagar a los acreedores no aceptantes.

El miércoles de la próxima semana, se espera que el Tribunal de Apelaciones del Segundo Circuito de Estados Unidos llegue a un acuerdo para levantar una medida cautelar que impide a la Argentina de la emisión de nuevos bonos o el servicio de su deuda reestructurada sin pagar a los acreedores no aceptantes en su totalidad. Este mandato es visto como la última barrera para un nuevo lanzamiento de bonos.

cnbc

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