Plan para vender deuda argentina Colapsa

El juez de distrito Thomas Griesa, en la foto en 2010, ordenó una audiencia sobre la propuesta de venta de bonos

Deutsche Bank y JP Morgan suspenden propuesta de oferta de  Londres después que los acreedores no aceptantes vuelven a los tribunales de EE.UU.

Una oferta por dos bancos globales para vender bonos de Argentina en Londres se derrumbó, la entrega de un nuevo revés a la nación sudamericana con problemas de liquidez en medio de una disputa de larga data con los acreedores.

Deutsche Bank AG y JP Morgan Chase & Co. se acercaron a los gestores de fondos de bonos el miércoles para evaluar el interés en una subasta de deuda del país en Londres, dijeron personas familiarizadas con el asunto. Los bancos creyeron que habían encontrado una manera de vender los bonos argentinos sin violar el fallo del tribunal estadounidense, dijeron las personas.

Los bancos suspendieron los planes del Jueves después de la acción legal emprendida por un grupo de acreedores que han estado luchando contra Argentina para el pago de los bonos en default. La noche del miércoles, el juez de distrito de Estados Unidos en el caso, Thomas Griesa, ordenó una audiencia de emergencia para discutir la propuesta de venta de Londres.

La venta habría sido la primera de su tipo fuera de la Argentina desde que el país incumplió en 2001, y habría ayudado a reponer la disminución de las reservas en moneda extranjera. No está claro si los bancos tenían un mandato oficial de Argentina, que ha estado recibiendo propuestas de venta de bonos de los bancos por más de un año.

Una portavoz de Ministerio de Economía de Argentina dijo que el gobierno estudia todas las propuestas de emisión de deuda que se le presenten que estén de acuerdo con la ley argentina.

Los hechos demuestran que “Argentina le resultará extremadamente difícil usar a los bancos internacionales para ayudar a recaudar fondos y probablemente no será capaz de emitir nuevos bonos de derecho local para los inversores extranjeros”, dijo Jane Brauer, analista de mercados emergentes de Bank of America Corp.

Aunque de corta duración, el último intento de Argentina para pedir prestado fuera de sus fronteras marca una nueva fase en el juego del gato y el ratón que ha estado jugando con algunos acreedores durante años.

El Juez Griesa dictaminó en junio que la Argentina no puede pagar a los tenedores de su deuda reestructurada hasta que pague a un grupo de fondos de alto riesgo conocidos colectivamente como los acreedores no aceptantes. Son dueños de los bonos que Argentina dejó de pagar en 2001 y solicitaran la devolución; se han negado a participar en 2005 y 2010 en las reestructuraciones de deuda del país.

El juez dijo que cualquier persona que ayudara a Argentina a pagar a otros tenedores de bonos estarían en desacato al tribunal. Como resultado, administradores fiduciarios y firmas de  payment-clearing  han sido reacios a pasar a lo largo de los pagos de Argentina a los tenedores de bonos reestructurados. Los analistas dijeron que el fallo también probablemente limita la participación de los bancos globales en ventas de bonos argentinos.

Los inversores han arrebatado los bonos argentinos en los últimos meses, con eficacia las apuestas que Argentina pronto se encontrará una forma de evitar el fallo del año pasado por el juez Griesa o que el país se acordará con los acreedores no aceptantes después de las elecciones generales previstas para octubre.

El rendimiento de los bonos en dólares de Argentina con vencimiento en el año 2024 se ha reducido a 7,86% esta semana de 10,48% en diciembre, según FactSet. Los rendimientos caen cuando los precios suben.

Una venta exitosa de nuevos bonos en los mercados internacionales daría a Argentina la ventaja en la batalla legal de larga data con los holdouts, encabezados por los fondos de cobertura Elliott Management Corp. y Aurelio Capital Management LP.

Los abogados que trabajan para Deutsche Bank y JP Morgan efectuaron la nueva venta de bonos de una manera que ellos pensaban ajustarse a las directivas del juez Griesa, de acuerdo a personas familiarizadas con el asunto.

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